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走私糖还在么?

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    前言:回顾四月,4月16日随着广西最后一家糖厂顺利收榨,15/16榨季生产工作阶段已经全部完成,距离下一榨季有6个月的时间进行全销售阶段。但,四月份的现货销量依然不温不火。电子期货行情却走出了半年的新高。

    4月5日广西糖网开展了“最近三个月,销区的经销商反应白糖销售持续低迷。那么,您认为造成白糖销售遇阻的原因是什么呢?”的网上调查。

    截至5月3日,本次调查参与人数376人,有245位参与者选择了“走私糖挤占了正规渠道白糖的市场,陈糖的持续消化”占到了参与总人数的65.2%。有40位参与者选择了“需求终端与糖厂间的直销增加,相关消费需求萎缩”选项占到了参与总人数的10.6%。还有91位参与者选择了“白糖现货的厂商套保增多”占到参与总人数的24.2%。

    以上的选项可以看出,绝大部分参与者认为是走私糖冲击了目前的市场。那今天咱们就从另一个角度聊聊走私糖:

    就目前了解的情况来看,打击走私的确有循序渐进的开展。但是,长达2000公里的中缅边界,给打私带来极大的挑战。

    今年走私是被关注最高的一年,往年就没有走私么?答案是:有的。笔者统计了广西糖网缉私专题里面的文章,猛然发现其实每年都有打私,每年的走私糖都比较严重,只是在内外糖差明显扩大的时候,走私会更猖獗。下图为历年广西糖网的缉私文章。

    从上图可以看到,文章的多少体现出市场对走私的关注度。其实每年都有走私,而且力度不小。巧合的是,文章的多少也和期现盘面走势基本一致。而今年一季度的缉私文章已经超越12年以来的任何一个年份。而缉私也是每年都有进行,但是就是难以完全根除和杜绝。

2015年1月——2016年4月5日配额内进口泰国糖与两个市场的价差线性图

(注:因为走私糖的成本难以统计,加上国外的加工成本低于或大幅低于国内成本。那么配额内的泰糖只是作为一个参照物,间接帮助我们判断走私糖进入我国的周期。)

    从上图我们看到,内外糖价差从15年初的800-900元一直上升至15年中旬的2000以上。那么,很直接的就反应出来15年的走私可能从1季度就已经开始了,到了2季度和3季度可能已经到达高峰,4季度的时候市场已经被走私糖覆盖,加上市场出现超卖,导致2016年年前的备货行情还没开始就结束了。然后,市场上抱怨走私糖的声音渐渐多了起来。呼吁打私的声音也不绝于耳。

    而市场上统计走私的时候,都是从9月开始统计。而笔者统计的价差图来看应该15年3月走私量应该就有提升。有数据显示,缅甸14/15榨季4-12月出口至中国食糖数量是2013年这一数量的一倍。以上还是阳光下的数据,阴影中的呢?缅甸自产的白糖刚刚可以自给自足,印度糖厂协会(ISMA)数据显示,10月本年度开始以来,印度向缅甸出口糖达到95万吨,这些糖绝大部分将走私到中国。那泰国呢?

疑问:

    有几个疑点是悬而未决的:

    1、走私糖到底有多少量?(这个不可能知道,但笔者认为会大大超出市场的预计。)。

    2、现在的走私糖还多不多?(据笔者了解,目前大部分地区是陈糖的量较充足,走私糖也有。奇怪的是从去年10月份开始消化得陈糖到现在都还没有消化完,这走私糖偷梁换柱的功夫也是玩得溜溜的。)

总结:

    就笔者目前了解到的信息来看,走私是一直存在的,只是活跃程度随着内外价差的变动而变动。走私的打击难度较大,主要是由于,中缅国境线很长、走私较分散等原因。加上换包的话,那么取证难度将大幅增加。

    另外,今年打击走私方面的喧嚣,笔者认为,可能只是今年炒作的一个素材而已。如果不是,那说明走私糖的量已经超出我们的想象。

    最后引用中国糖协副理事长刘汉德的一句名言“只要存在巨大价差,走私就不会停止”

 

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