一、本周概况

　　二、利空要闻

　　进一步扩大对外开放，习近平G20峰会宣布5项重大举措（★★★★★）

　　6月28日，国家主席习近平在二十国集团领导人峰会上就世界经济形势和贸易问题发表重要讲话。并宣布中国将在近期采取措施的基础上，进一步推出若干重大举措，加快形成对外开放新局面，努力实现高质量发展。

　　其中与白糖息息相关的主要有两点，一是进一步开放市场。我们即将发布2019年版外资准入负面清单，进一步扩大农业、采矿业、制造业、服务业开放。二是主动扩大进口。我们将进一步自主降低关税水平，努力消除非关税贸易壁垒，大幅削减进口环节制度性成本。

　　两部门明确部分国家储备商品有关税收政策（★★★★）

　　财政部周四称，中国决定免除一些国储商品的印花税，其中包括大豆、食用油、棉花、白糖和肉类。执行时间为三年，从2019年1月1日到2021年12月31日。如果企业今年已经上缴可以免税的上述款项，可以申请退税。

　　巴西：6月糖出口同比减少20%（★★★★）

　　6月巴西共计出口糖153。82万吨， 同比减少20。18%，为至少近十一年同期以来最低水平。其中原糖出口量同比减少18。14%，至139。62万吨；精制糖出口量同比减少35。9%，至14。2万吨。

　　巴西2019/20榨季（4月-次年3月）截至6月累计出口糖458。32万吨，同比减少9。14%。

　　三、利多要闻

　　中美元首同意重启磋商，美方不再加征新关税（★★★★★）

　　在6月29日举行的中美元首会晤中，国家主席习近平和美国总统特朗普同意，中美双方在平等和相互尊重的基础上重启经贸磋商。美方表示不再对中国出口产品加征新的关税。两国经贸团队将就具体问题进行讨论。

　　商务部外贸司就食糖进口情况进行调研（★★★★）

　　6月17～21日，商务部外贸司有关领导赴广东湛江市和广西南宁市就食糖进口情况进行调研。调研期间召开多场座谈会，地方糖业协会和企业汇报了2018/19年制糖期甘蔗种植、食糖产销、进口、价格情况及后期走势分析，并就目前存在的问题及下一阶段食糖进口管理工作提出了意见和建议。

　　苏州海关查获走私白糖500余吨 抓获7名走私嫌犯（★★★★）

　　近日，苏州海关联合常熟海事局在长江水域常熟段查获一起走私白糖案，现场抓获犯罪嫌疑人7人，查获涉嫌走私白糖500余吨，查扣涉案船舶1艘，该案案值约250万元。

　　近年来，苏州海关不断加强辖区走私动态监控，筑牢反走私防线。并联合海事、公安等反走私综合治理成员单位，对海上偷运走私成品油、白砂糖“购、运、储、销”链条进行全方位持续打击。2019年以来，苏州海关在长江水域已查获走私白糖走私案件3起，共查获走私白糖1670吨，总案值达1900万元。

　　18/19榨季截至6月底全国食糖产销进度（★★★★★）

　　2018/19年制糖期食糖生产已全部结束。本制糖期全国共生产食糖1076。04万吨（上制糖期同期产糖1031。04万吨），比上制糖期同期多产糖45万吨。

　　截至2019年6月底，本制糖期全国累计销售食糖761。29万吨（上制糖期同期销售食糖650。65万吨）；累计销糖率70。75%（上制糖期同期63。11%）；工业库存314。75万吨，同比减少65。64万吨；成品白糖累计平均销售价格5145元/吨（上制糖期同期5878元/吨）。

　　其中6月份单月销糖94。52万吨，同比增加18。54万吨。

　　广西农投集团正式接管南宁糖业（★★★★）

　　6月24日，南宁糖业股份有限公司召开干部大会，农投集团党委宣布农投集团副总经理、党委委员、董事莫菲城同志担任中共南宁糖业股份有限公司委员会委员、书记，提名为南宁糖业董事长人选。这标志着农投集团正式接管南宁糖业，开启公司新的征程。

　　今年4月，在南宁糖业因市场等因素面临困难之际，农投集团控股南宁糖业，带领南宁糖业朝着扭亏为盈的目标奋进。这是自治区党委政府为了加快推进糖业“二次创业”和糖业战略发展而统筹规划的重大事项，属于自治区层面进行的国有资产整体性调整，有利于加强和完善国有资产监管。

　　东亚蔗区草地贪夜蛾危害面积已发展达到6000亩（★★★）

　　东亚集团从2019年5月底开始观测到草地贪夜蛾危害蔗区甘蔗，截至6月17日，危害甘蔗面积已经发展达到6000亩，其中扶南、驮卢、崇左蔗区危害较为严重，针对草地贪夜蛾危害的严峻形势，东亚集团迅速行动，多途径、多手段加强蔗区草地贪夜蛾监测和防控工作，确保“虫口夺蔗”保丰收。

　　海南：蔗款支付进度已达50% 下榨季种植面积或大幅减少（★★★）

　　当前海南糖价仍然十分低迷，食糖销售困难重重，但各糖厂都千方百计筹集资金支付蔗款，到目前为止蔗款支付进度大都已达50%左右，有的达100%（椰威）。

　　由于春季遭遇严重干旱，下榨季甘蔗种植面积将大幅减少，尽管很多农民在诸多农产品滞销、收入不稳定的情况下都有种植甘蔗的意愿，许多政府主管部门领导对甘蔗产业在琼西贫困地区的扶贫作用也逐渐有了重新认识。

　　ISMA：印度19/20榨季糖产量预计同比减少14。3%至2820万吨（★★★★）

　　根据6月下旬获得的卫星图像，19/20榨季印度全国的甘蔗种植面积预计为493。1万公顷，较18/19榨季的550。2万公顷减少10。4%。

　　印度糖厂协会ISMA预计印度19/20榨季糖产量为2820万吨，较18/19榨季的3295万减少14。3%，且预计糖库存将达到1450万吨，这是基于正常降雨和其他最佳条件下做出的预估。

　　巴西预计大幅增加对欧盟的糖及乙醇出口（★★★★）

　　随着最近欧盟与南方共同市场（mercosur）协议的修改，巴西甘蔗产业协会UNICA预计，巴西对欧盟的糖和乙醇出口将增加两倍。

　　欧盟与Mercosur最新达成的协议显示，允许欧盟每年以零关税从Mercosur进口5。62亿升工业用乙醇，并对额外的2。5亿升乙醇进口降低关税。此外，欧盟每年可从Mercosur零关税进口18万吨糖。

　　四、近期关注

　　1、夏季消费旺季对食糖销量的提振

　　夏至节气已过，正式进入夏季用糖高峰期。截至6月底广西工业库存不到200万吨，同比减少约50万吨；5月底发了135万吨配额外进口许可，同比减少15万吨；1-5月进口的92万吨估计多数为配额内进口，同比减少约20万吨；还有轮储的40万吨古巴糖，和去年一样，供应的变数主要还是在国储糖的投放上。

　　2、加工糖与广西糖价差的演绎

　　虽然本周广西现货价格累计上调了130元/吨，报5290-5360元/吨；但中粮加工糖价格只上调了50元/吨，报5330元/吨，对广西部分品牌已实现贴水。虽然加工糖在钦州港报价的为5420元/吨，对比广西糖还是升水50-90元/吨，但加工糖是碳化新糖，后期价差还是值得关注。